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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 5,76 € |
5,64 € |
+0,12 € |
+2,13 % |
20.04/21:55 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007856023 |
785602 |
- € |
- € |
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ElringKlinger "buy"
06.08.2009
UniCredit Markets & Investment Banking
München (aktiencheck.de AG) - Christian Aust, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, bewertet den Anteilschein von ElringKlinger (ISIN DE0007856023 / WKN 785602) unverändert mit "buy".
ElringKlinger habe im zweiten Quartal die bereinigte Betriebsmarge auf 8,0% steigern können, obwohl der Umsatz um 26,3% gesunken sei. Da die erzielten Kostensenkungen struktureller Art seien und demnach auch für zukünftige Quartale gelten würden, habe ElringKlinger die Basis für eine Rückkehr zu einer zweistelligen Marge im Jahr 2010 geschaffen. Eine Margensteigerung auf 15% und mehr halte man bei UniCredit Markets & Investment Banking bei einer Absatzerholung für denkbar.
Wie erwartet habe ElringKlinger das Worst-Case-Szenario für 2009 mit dem Bericht für das zweite Quartal ad acta gelegt. Entsprechend sei ein Anstieg der Konsensschätzung nach dem Quartalsbericht zu erwarten. Die EPS-Prognose von UniCredit Markets & Investment Banking für 2009 und 2010 sei von 0,37 EUR auf 0,38 EUR angehoben bzw. von 0,69 EUR auf 0,62 EUR gesenkt worden. Auf dieser Basis lasse sich für 2009 und 2010 ein KGV von 33,6 und 20,2 ermitteln. Das Kursziel der ElringKlinger-Aktie habe man von 14,00 EUR auf 16,00 EUR heraufgestuft.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking für das Wertpapier von ElringKlinger weiterhin "buy". (Analyse vom 06.08.09) (06.08.2009/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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